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Automatic Data Processing(ADP)2016Q3決算と株価

企業概要

Automatic Data Processingはアウトソーシングソリューションの会社で、給与計算、人事、福利厚生などを扱っています。

この分野ではトップ企業で、乗り換えコストも高いので安定した業績が見込まれます。

有利子負債もほぼなく、普段急落することはあまりなさそうと思われますが、なんらかの原因で全体的に株価が下落した時には、ポートフォリオを安定させるために買っておきたい企業です。

セグメントは「Employer Services」「PEO(Professional Employer Organization、人事と福利厚生のアウトソーシングシステム)」です。

サマリー

・決算発表日 2016/4/28 寄り前
・売上は$3.2Bでコンセンサス予想より-$30M
・EPSは$1.17でコンセンサス予想より-$0.01
・決算発表後の株価は場中-1.55%で推移
・2016FYの予想EPSは+12%(以前は+11〜13%なのでほぼ変わらず)

ADP now anticipates adjusted diluted earnings per share growth of about 12% compared with our prior forecast of 11% to 13% growth.  On a constant dollar basis, adjusted diluted earnings per share is expected to increase about 13%, compared with our prior forecast of an increase of 12% to 14%. 

Employer Servicesの売上は+4〜5%、PEOは+17%を見込んでいます。

For the Employer Services segment, ADP still anticipates revenue growth of 4% to 5%. ADP continues to expect about 7% revenue growth on a constant dollar basis. Employer Services segment margin is now expected to expand about 50 basis points compared with our prior forecast of margin expansion of about 75 basis points. ADP now expects pays per control to increase 2.5% for the year, as compared to the prior forecast of 2.0% to 3.0%.
For the PEO Services segment, ADP now anticipates about 17% revenue growth compared with our prior forecast of 16% to 18%. ADP now expects segment margin expansion of up to 75 basis points compared with our prior forecast of about 50 basis points.

決算発表メモ

売上は$3.2B +7%、純利益は$532M、EPSは$1.17 +14%でした。

Employer Servicesの売上は2.6B、利益は$971Mでした。継続率は-30bpでした。

PEOの売上は$866M、利益は98Mでした。

http://investors.adp.com/releases.cfm

直近の決算推移

  2016-03-31 2015-12-31 2015-09-30 2015-06-30
売上 3.25B 2.81B 2.71B 2.67B
営業利益 1.49B 1.18B 1.12B 1.13B
粗利益 0.8B 0.5B 0.49B 0.36B
純利益 0.53B 0.34B 0.34B 0.34B

5年間の株価の動き

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