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JPモルガン(JPM)2017Q2決算と株価

企業概要

JPモルガン・チェースは大手の銀行持ち株会社です。 

商業銀行のJPモルガン・チェース銀行や、投資銀行のJPモルガンが子会社です。

銀行株の中では一番安心して投資できる銘柄ではないでしょうか。

サマリー

・発表日 2017/7/14 プレマーケット
・売上 $25.50B +1.2% コンセンサス予想より+$1.10B
・GAAP EPS $1.82 +17.4% コンセンサス予想より+$0.24
・GAAP net income $7.02B
・ROE 12%(2016Q2は10%)
・Net interest income $12.5B +8%
・Noninterest income $13.9B +2%

・決算発表後の株価 終値で-0.91%
・2017FYのコンセンサス予想GAAP EPSは$6.62(92.25/6.62=PER13.93)
・2018FYのコンセンサス予想GAAP EPSは$7.68(92.25/7.68=PER12.01)
https://www.jpmorganchase.com/corporate/investor-relations/investor-relations.htm

売上・EPSとも予想をクリアしました。

予想をクリアしたものの株価がさえなかったのは、Net interest incomeの見通しがよくなかったからのようです。

JPMorgan smashes Wall Street estimates, but shares decline on outlook

また、決算発表の中で、CEOのジェイミー・ダイモンがアメリカ政治についてブチ切れています。

政治がダメだから、庶民が損している。1.5〜2%のGDP成長にアメリカが甘んじなければいけなかったのは、すべて政治のせいだ。

オレはニュー・ノーマルがずっと続くという考えには与しない。それは、事実ではない。もしトランプ政権が税制改革と大型インフラ投資と規制緩和を実現すれば、もっと成長できる。アメリカはこの地球上で最も官僚的で、迷走し、訴訟社会化した国に成り下がっている。

オレはアメリカ人であることが恥ずかしい。世界の国々を回る折、聞こえてくるアメリカ発のニュースはクソなものばかりだから。

我々は、ある時点で本気を出し、やるべきことをきちっと実行に移すべきだ。

マスコミは「ジェイミー・ダイモンは大企業の利益を代表して、そう言っている」と書立てるだろうが、オレの真意はそうではない。実業が伸びれば職も増えるし賃金も増える。

このカンファレンスコールに参加しているアナリスト諸君も、顧客と接するたびに、いまオレが話したのと同じ警鐘を鳴らして欲しい。

JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモンCEOが、ふがいないアメリカの政治に、ぶち切れ - Market Hack

原文はこちらです。

It’s hurting the body of politics, it’s hurting the average American that we don't have these right policies and so no, in spite of gridlock we will grow at 1.5% to 2%. I don’t buy the argument that we'll relegate this forever, we’re not. And you know if this administration can make breakthroughs in taxes and infrastructure regulatory reform we have become the most one of most bureaucratic confusing litigious societies on the planet.

It's almost an embarrassment being an American citizen travelling around the world and listening to the stupid shit we have to deal with in this country. And you know at one point we all have to get our act together or we will do what we're supposed to do to the average Americans. And unfortunately people write about the things like it’s for corporations. It’s not for corporations, competitive taxes are important for business and business growth, which is important for jobs and wage growth. And honestly, we should be winging that along, but every single one of you every time you talk to clients.

JPMorgan Chase's (JPM) CEO Jamie Dimon on Q2 2017 Results - Earnings Call Transcript | Seeking Alpha

決算メモ

セグメントは「Consumer and Community Banking(CCB)」「Corporate & Investment Bank(CIB)」「Commercial Banking(CB)」「Asset & Wealth Management(AWM)」です。

全体のAverage core loanは+8%でした。

CCBの売上は$11.41B +0%、利益は$2.22B -16%、ROEは17%(2016Q2は20%)でした。

Average depositsは$640B +10%、Average core loanは+9%でした。

Provision for credit lossesは$1.39B +16%でした。

CIBの売上は$8.88B -3%、利益は$2.71B +9%、ROEは15%(2016Q2は15%)でした。

CBの売上は$2.08B +15%、利益は$902+30%、ROEは17%(2016Q2は16%)でした。

AWMの売上は$3.21B +9%、利益は$624M +20%、ROEは27%(2016Q2は22%)でした。AUMは1.9T +11%でした。 

2017FYのNet interest incomeは+$4B YonYを見込んでいます。

 

決算推移(GAAP)

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チャート

トランプ当選後に金融規制緩和への期待で上がり、その後は横ばいになっています。

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