Slack（WORK）2020Q3決算 ガイダンスをミス
Slack（WORK）2020Q3
・発表日 2019/12/4 post-market
・売上 $168.73M +59.7% コンセンサス予想より+$12.59M
・non-GAAP EPS -$0.02 コンセンサス予想より+$0.06
・GAAP EPS -$0.16
・GAAP net income -$89M
・non-GAAP gross margin 87.5%（2019Q3 88.3%）
・2020Q4 予想売上 $172〜174M（コンセンサス予想 $172.9M）
・2020Q4 予想non-GAAP EPS -$0.07〜0.06（コンセンサス予想 -$0.06）
・2020FY 予想売上 $621〜623M
・2020FY 予想non-GAAP EPS -$0.32〜0.31
・決算発表後の株価 post-marketで+2.72%
・2020FYコンセンサス予想EPS -$0.43
・2021FYコンセンサス予想PER -$0.27
・https://investor.slackhq.com/news/default.aspx
・https://www.cnbc.com/2019/12/04/slack-work-third-quarter-results.html
決算発表メモ
Over 105000 Paid Customers +30%
Paid Customers greater than $100000 in annual recurring revenue 821 +67%
Salesforce（CRM）2020Q3決算 ガイダンスをミス
Salesforce（CRM）2020Q3
・発表日 2019/12/3 post-market
・売上 $4.51B +33% コンセンサス予想より+$60M
・non-GAAP EPS $0.75 +22.9% コンセンサス予想より+$0.09
・GAAP EPS -$0.12
・GAAP net income -$109M
・2020Q4 予想売上 $4.74〜4.75B（コンセンサス予想 $4.73B）
・2020Q4 予想non-GAAP EPS $0.54〜0.55（コンセンサス予想 $0.61）
・2020FY 予想売上 $16.9〜17B
・2020FY 予想non-GAAP EPS $2.89〜2.90
・決算発表後の株価 post-marketで-1.5%
・2020FYコンセンサス予想PER 156.43/1.24=126.15
・2021FYコンセンサス予想PER 156.43/1.26=124.15
・http://investor.salesforce.com/about-us/investor/financials/default.aspx
決算発表メモ
セグメントは「Subscription and support 」「Professional services and other」
「Subscription and support」売上 $4.23B +33.8%
「Subscription and support」の内訳としては、
Sales Cloud 売上 $1.16B +14.5%
Service Cloud 売上 $1.14B +24.3%
Salesforce Platform and Other 売上 $1.28B +73.4%（$308Mはtableau買収による）
Marketing and Commerce Cloud 売上 $644M +31.6%
「Professional services and other」 売上 $274M +22.3%
2019/12/16 続伸
インデックス・金利・為替
インデックスは続伸しています。
貿易協議の合意を引き続き好感しています。
セクター
投資状況
パフォーマンスは5分割して均等に投資したとして計算しています
売買やタイミングの分散があるので、
投資状況（インデックスは除く）
2019年のドル円は90～115円を想定しています。
2019.01.01 現金：投資＝65：35 円：ドル＝65：35でスタート
銘柄は1:AMZN 2:現金 3:MSFT 4:現金 5:現金
2019.04.25 現金：投資＝60：40 円：ドル＝60：40 株価上昇で修正
2019.05.09 現金：投資＝100：0 円：ドル＝60：40 売却
2019.07.20 現金：投資＝80：20 円：ドル＝60：40 MSFT投資
2019.08.08 現金：投資＝80：20 円：ドル＝55：45 微調整
2019.11.04 現金：投資＝70：30 円：ドル＝60：40 HKG:2318投資
騰訊（HKG:0700）2019Q4決算 好決算
騰訊（HKG:0700）2019Q4
・発表日 2020/3/18
・売上 $15.16B +24.5% コンセンサス予想より+$350M
・non-GAAP EPS $0.38 +50.9% コンセンサス予想より+$0.01
・GAAP EPS RMB2.248
・GAAP net income RMB21.58B
・https://www.tencent.com/en-us/investor.html
・https://seekingalpha.com/news/3552788-tencent-holding-eps-beats-0_01-beats-on-revenue
決算発表メモ
VAS（Value added service：各種課金）売上 RMB52.3B +20%
Online games 売上 RMB30.28B +25%
Social networks 売上 RMB22.02B +13%
Fintech and business services 売上 RMB29.92B +39%
Online advertising 売上 RMB20.22B +19%
Weixin and WeChat combined MAU 1164.8M +6.1%
QQ smart device MAU 647M -7.5%
fee-based VAS registered subscriptions 180.1M +12.4%
Square（SQ）2019Q3決算 ガイダンスをミス
Square（SQ）2019Q3
・発表日 2019/11/6 post-market
・売上 $602.22M コンセンサス予想より+$5.37M
・non-GAAP EPS $0.25 コンセンサス予想より+$0.05
・GAAP EPS $0.06
・GAAP net income $29M
・GPV $28.2B +25%
・Gross profit $500M +42%
・2019Q4 予想売上（adjusted） $585〜595M（コンセンサス予想 $619.1M）
・2019Q4 予想non-GAAP EPS $0.19〜0.21（コンセンサス予想 $0.25）
・2019FY 予想売上（adjusted） $2.24〜2.25B（コンセンサス予想 $2.27B）
・2019FY 予想non-GAAP EPS $0.76〜0.78（コンセンサス予想不明）
・決算発表後の株価 post-marketで+1.32%
・2019FYコンセンサス予想PER 61.34/0.11=557.63
・2020FYコンセンサス予想PER 61.34/0.2=306.7
・https://squareup.com/us/en/about/investors
Cash appは好調ですが、反面Caviarは想定より良くなかったのでガイダンスは悪化しています。
There are two factors impacting our updated full year 2019 guidance of $2.24 billion to $2.25 billion in adjusted revenue. First, underlying trends in our seller and Cash App ecosystems increased the top end of our guidance by $15 million.
Second, the timing of the Caviar sale and its underperformance reduced our guidance by $45 million. These offsetting factors result in a net decrease of $30 million to the top end of our full year 2019 guidance.
決算発表メモ
Total net revenue $1.27B +44%
Transaction-based revenue $816M +24.6%
Subscription and services-based revenue $279M +68.3%
Hardware revenue $21M +23.9%
Bitcoin revenue $148M +245.1%
Cash app revenue（bitcoin除く） $159M +115%
