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JPモルガン(JPM)2019Q1決算 好決算を受けて急騰

JPモルガン(JPM)2019Q1

・発表日 2019/4/12 プレマーケット
・売上 $29.85B +4.7% コンセンサス予想より+$1.8B
GAAP EPS $2.65 +11.8% コンセンサス予想より+$0.30
GAAP net income $9.18B
ROE 16%(2018Q1は15%)
・Net interest income $14.6B +8%
・Noninterest revenue $15.3B +1%

・決算発表後の株価 終値+4.69%
・2019FYコンセンサス予想PER 111.21/9.68=11.48
・2020FYコンセンサス予想PER 111.21/10.52=10.57
https://www.jpmorganchase.com/corporate/investor-relations/investor-relations.htm

このところforwardのEPS予想が下がっていたので、決算のハードルが下がっていたところもありそうですが、好決算でした。

YonYの比較ではセグメント毎にまちまちです。

revenue of $29.9 billion was up $1.3 billion or 5% year-on-year, driven by net interest income which was up $1.1 billion or 8% on higher rates as well as balance sheet growth and mix.

Non-interest revenue was up slightly as reported, but excluding fair value gains on the implementation of a new accounting standard last year, NII would have been up 5%, reflecting auto lease growth and strong investment banking fees and while market revenue was lower, there were other items more than offsetting.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) CEO Jamie Dimon on Q1 2019 Results - Earnings Call Transcript | Seeking Alpha

決算メモ

セグメントは「Consumer and Community Banking(CCB)」「Corporate & Investment Bank(CIB)」「Commercial Banking(CB)」「Asset & Wealth Management(AWM)」です。

全体のAverage core loan(ex-CIB)は+5%でした。

Provision for credit lossesは$1.49B +28.3%でした。

CCBの売上は$13.8B +9%、利益は$4B +19%ROEは30%(2018Q1は25%)でした。

Average depositsは$681B +3%、Average core loans(ex-CIB)は+4%でした。

CIBの売上は$9.8B -6%、利益は$3.3B -18%ROEは16%(2018Q1は22%)でした。

CBの売上は$2.3B +8%、利益は$1.1B +3%ROEは19%(2018Q1は20%)でした。

AWMの売上は$3.5B +0%、利益は$661M -14%ROEは19%(2018Q1は20%)でした。AUMは2.1T +4%でした。 

決算推移(GAAP

 

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