キャタピラー（CAT）2018Q4決算 EPSをミス

キャタピラー（CAT）2018Q4

・発表日 2019/1/28 プレマーケット
・売上 $14.3B +10.9% コンセンサス予想と一致
・non-GAAP EPS $2.55 +18% コンセンサス予想より-$0.43
・GAAP EPS $1.78
・GAAP net income $1.04B
・2019FYの予想non-GAAP EPSは$11.75〜12.75
・決算発表後の株価 終値で-9.13%
・2019FYコンセンサス予想PER 124.37/12.77=9.73
・2020FYコンセンサス予想PER 124.37/13.74=9.05
・http://www.caterpillar.com/en/investors/quarterly-results.html

中国での2019年の需要はほぼ横ばいの予想とのことです。

Within China, the industry is very dynamic and there are a variety of forecasts. We will continue to monitor the situation, but as of now we are forecasting the overall China market to be roughly flat in 2019 following two years of significant growth. China represents about 10% to 15% of our total construction industry sales and about 5% to 10% of total Caterpillar sales and revenues.

https://seekingalpha.com/article/4236107-caterpillar-inc-cat-ceo-jim-umpleby-q4-2018-results-earnings-call-transcript?part=single

決算発表メモ

セグメントは「Construction Industries」「Resource Industries」「Energy & Transportation」「Financial Products」です。

Construction Industriesの売上は$5.7B +8%、利益は$845M +1%でした。

Resource Industriesの売上は2.79B +21%、利益は$400M +90%でした。

Energy & Transportationの売上は$6.28B +11%、利益は$1.07B +23%でした。

Financial Productsの売上は$812M +4%、利益は$29M -88%でした。  

決算推移（GAAP）

 

Netflix（NFLX）2018Q4決算 まちまち

Netflix（NFLX）2018Q4

・発表日 2019/1/16 アフターマーケット
・売上 $4.19B +27.4% コンセンサス予想より-$20M
・GAAP EPS $0.30 -26.8% コンセンサス予想より+$0.06
・GAAP net income $M
・純増契約者数（paid）はUS +1.50M、International +7.30M（2018Q3時点での予想はUS +1.50M、International +6.10M）
・2019Q1の純増契約者数（paid）予想はUS +1.60M、International +7.30M
・2019Q1の予想売上は$4.49B
・2019Q1の予想GAAP EPSは$0.56
・決算発表後の株価 アフターマーケットで-3.57%
・2019FYコンセンサス予想PER 353.19/4.06=86.99
・2020FYコンセンサス予想PER 353.19/6.59=53.59
・https://www.netflixinvestor.com/financials/quarterly-earnings/default.aspx

決算発表メモ

US Streamingの売上は$1.99B +22.4%、利益は$590M +17.2%でした。 

US Streaming 契約者数（paid）は58.49M +10.7%でした。

International Streamingの売上は$2.1B +35.8%、利益は$82M +110.2%でした。

International Streaming 契約者数（paid）は78.64M +39.6%でした。

直近の決算推移（GAAP）

 

2019/3/13 続伸

インデックス・金利・為替

金利が低い中、インデックスは続伸しています。

悪いニュースもボーイングの件くらいで平和です。

Brexitの決定も延期されそうで、こちらもとりあえずは良いニュースでしょう。

name	price	change	YTD
DOW	25702.89	148.23(0.58%)	10.18%
S&P500	2810.92	19.4(0.69%)	12.13%
NASDAQ	7643.41	52.37(0.69%)	15.19%
VIX	13.41	−	−
VTI	144.46	0.92(0.64%)	13.19%
TLT	121.83	-0.23(-0.19%)	0.26%
BND	80.13	-0.04(-0.05%)	1.16%
US 10y treasury	2.611	−	-2.79%
US 30y treasury	3.01	−	-0.33%
USDJPY	111.19	-0.12(-0.11%)	0.83%
USDEUR	0.8825	-0.0035(-0.4%)	0.94%
EURJPY	125.99	0.3(0.24%)	-0.11%
HYG	85.76	0.23(0.27%)	5.75%

セクター

ticker	name	price	change	YTD
XLY	一般消費財	110.6	0.39(0.35%)	11.71%
XLC	コミュニケーション	47.35	0.14(0.3%)	14.70%
XLE	エネルギー	65.98	0.66(1.01%)	15.05%
XLF	金融	26.48	0.18(0.68%)	11.17%
XLK	テクノロジー	72.2	0.47(0.66%)	16.49%
XLU	公益	58.42	0.06(0.1%)	10.39%
XLI	資本財	74.93	0.65(0.88%)	16.33%
XLP	生活必需品	54.74	0.31(0.57%)	7.80%
XLB	素材	55.99	0.27(0.48%)	10.83%
XLV	ヘルスケア	92.06	0.98(1.08%)	6.42%
XLRE	不動産	35.72	0.17(0.48%)	15.23%

投資中の銘柄

	ticker	price	change	YTD
1	AMZN	1690.81	17.71(1.06%)	12.57%
2	現金			0.00%
3	MSFT	114.5	0.88(0.77%)	12.73%
4	現金			0.00%
5	現金			0.00%
	average			5.06%

パフォーマンスは年初に5分割して均等投資したとして計算しています。

利確やタイミングの分散があるので、実際にはややずれます。

観察中の銘柄

観察中の銘柄に関する今日のニュースはこちらです。

https://www.asiatimes.com/2019/03/article/ping-an-insurance-net-profit-climbs-20/

投資状況と変更履歴（インデックスは除く）

現金：投資＝65：35、円：ドル＝65：35です。

2019年のドル円は90～115円を想定しています。

投資元本の追加・削減はありません。

＜変更履歴＞

2019.01.01 現金：投資＝65：35、円：ドル＝65：35でスタート

銘柄は1:AMZN 2:現金 3:MSFT 4:現金 5:現金

 

OKTA（OKTA）決算発表（速報）

OKTA（OKTA）2019Q4

・発表日 2019/3/7 アフターマーケット
・売上 $115.5M +49.9% コンセンサス予想より+$7.57M
・non-GAAP EPS -$0.04 （2018Q4は-$0.10）コンセンサス予想より+$0.04
・GAAP EPS -$0.28
・GAAP net income -$27.7M
・2020Q1 予想売上 $116〜117M（コンセンサス予想は$111.8M）
・2020Q1 予想non-GAAP EPS -$0.21〜0.22（コンセンサス予想は-$0.12）
・2020FY 予想売上 $530〜535M（コンセンサス予想は$518.33M）
・2020FY 予想non-GAAP EPS -$0.48〜0.53（コンセンサス予想は-$0.24）
・決算発表後の株価 アフターマーケットで-7.93%
・2020FYコンセンサス予想EPS -$1.14
・2021FYコンセンサス予想EPS -$1.05
・https://investor.okta.com/

Azuquaの買収を発表しています。

Okta to Buy Automation Startup Azuqua for $52.5 Million | Fortune

 

Alphabet（GOOG）2018Q4決算 TAC上昇を嫌気

Alphabet（GOOG）2018Q4

・発表日 2019/2/4 アフターマーケット
・売上 $39.28B +21.5% コンセンサス予想より+$380M
・GAAP EPS $12.77（2017Q4は-$4.35）コンセンサス予想より+$1.91
・GAAP net income $8.94B（2017Q4は-$3.02B）
・決算発表後の株価 アフターマーケットで-2.98%
・2019FYコンセンサス予想PER 1141.42/47.17=24.19
・2020FYコンセンサス予想PER 1141.42/55.01=20.74
・https://abc.xyz/investor/

売上・EPSはよかったですが、CPCの下落とTACの上昇を受けてアフターマーケットで株価は下がっています。

https://www.cnbc.com/2019/02/04/alphabet-earnings-q4-2018.html

また、今回の決算は一時益を含んでいます。

In addition, results for the quarter ended December 31, 2018 were affected by a $1.3 billionunrealized gain recognized in OI&E related to a non-marketable debt security.

https://abc.xyz/investor/static/pdf/2018Q4_alphabet_earnings_release.pdf?cache=adc3b38

決算発表メモ 

セグメントは「Google」「Other Bets」です。

Other Betsに含まれるのは、Fiber（超高速通信）、Verily（予防医学）、Waymo（自動運転）などです。

地域別では、

USの売上は$18.7B +21%でした。

EMEAの売上は$12.4B +20%（為替を除くと+20%）でした。

APACの売上は$6.1B +29%（為替を除くと+30%）でした。

Other Americasの売上は$2.2B +16%（為替を除くと+26%）でした。

Googleの売上は$39.1B +22%で、利益は$9.7B +12.8%でした。

Googleの内訳としては、

Google propertiesの売上は$27B +22%でした。

モバイル検索、Youtube、デスクトップ検索が引き続き好調でした。

Network Members（Adsenseなど）の売上は$5.6B +12%でした。 

その他売上は$6.5B +31%でした。

Google Cloud、Hardware、Google Playが引き続き好調でした。

Google propertiesのPaid Clicksは+66%、CPCは-29%でした。

Network Members（Adsenseなど）のImpressionは+7%、CPIは+5%でした。

TACは$7.43B +15.2%で広告売上の23%（2017Q4は24%）でした。

Other Betsの売上は$154M、利益は-$1.32Bでした。 

決算推移（GAAP）

売上・利益はしっかりしています。

利益を投資に回しているのでフリーキャッシュフローは少なめです。