2020/1/27 新型肺炎で下げる

インデックス・金利・為替

新型肺炎で大きく調整しました。

今のところインフルエンザ以下のようなので、押し目で買っていきたいと思います。

過去のSARSなどでも-10%程度とそんなに調整幅は大きくありません。

name	price	change	YTD
DOW	28535.8	-453.93(-1.57%)	-0.01%
S&P500	3243.63	-51.84(-1.57%)	0.40%
NASDAQ	9139.31	-175.6(-1.89%)	1.86%
VIX	18.23	−	−
VTI	164.58	-2.51(-1.5%)	0.59%
TLT	144.29	2.21(1.56%)	6.50%
BND	85.19	0.28(0.33%)	1.59%
US 10y treasury	1.605	−	-16.36%
US 30y treasury	2.055	−	-13.98%
USDJPY	108.94	0.13(0.12%)	0.23%
USDEUR	0.9075	0.0005(0.06%)	1.82%
EURJPY	120.04	0.08(0.07%)	-1.60%
HYG	87.1	-0.59(-0.67%)	-0.96%
HANGSENG	27949.64	40.52(0.15%)	-1.31%

セクター

ticker	name	price	change	YTD
XLY	一般消費財	124.07	-1.88(-1.49%)	-1.08%
XLC	コミュニケーション	54.82	-0.87(-1.56%)	2.22%
XLE	エネルギー	55.05	-1.57(-2.77%)	-8.31%
XLF	金融	29.92	-0.47(-1.55%)	-2.79%
XLK	テクノロジー	95.11	-2.32(-2.38%)	3.75%
XLU	公益	68.19	-0.17(-0.25%)	5.52%
XLI	資本財	81.97	-1.58(-1.89%)	0.61%
XLP	生活必需品	63.39	-0.2(-0.31%)	0.65%
XLB	素材	58.45	-1.29(-2.16%)	-4.84%
XLV	ヘルスケア	101.68	-0.78(-0.76%)	-0.18%
XLRE	不動産	39.82	-0.17(-0.43%)	2.97%

投資状況

	ticker	price	change	YTD
1	MSFT	162.28	-2.76(-1.67%)	2.90%
2	現金	0	0	0.00%
3	現金	0	0	0.00%
4	HKG:2318	94.85	0.35(0.37%)	1.63%
5	現金	0	0	0.00%
	average			0.91%

パフォーマンスは5分割して均等に投資したとして計算しています。

売買やタイミングの分散があるので、実際のものとは少し差があります。

投資状況（インデックスは除く）

2020.01.01 現金：投資＝70：30 円：ドル＝60：40でスタート

1:MSFT 2:現金 3:現金 4:HKG:2318 5:現金

 

2020/1/23 変わらず

インデックス・金利・為替

インデックスは変わらずでした。

武漢肺炎が騒がれていますが、今のところそんなに心配する必要はなさそうです。

インフルエンザでも年間の死亡数が1万を超える年もあります。

図録▽インフルエンザによる死亡数の推移

name	price	change	YTD
DOW	29160.09	-26.18(-0.09%)	2.18%
S&P500	3325.54	3.79(0.11%)	2.93%
NASDAQ	9402.48	18.71(0.2%)	4.79%
VIX	12.98	−	−
VTI	168.69	0.19(0.11%)	3.10%
TLT	140.94	0.98(0.7%)	4.03%
BND	84.78	0.15(0.18%)	1.10%
US 10y treasury	1.74	−	-9.33%
US 30y treasury	2.182	−	-8.66%
USDJPY	109.52	-0.21(-0.19%)	0.77%
USDEUR	0.9045	0.0033(0.37%)	1.48%
EURJPY	121.09	-0.68(-0.56%)	-0.74%
HYG	88.06	-0.27(-0.31%)	0.14%
HANGSENG	27909.12	-431.92(-1.52%)	-1.45%

セクター

ticker	name	price	change	YTD
XLY	一般消費財	127.73	0.19(0.15%)	1.84%
XLC	コミュニケーション	56.37	-0.23(-0.41%)	5.11%
XLE	エネルギー	57.28	-0.22(-0.38%)	-4.60%
XLF	金融	30.78	-0.08(-0.26%)	0.00%
XLK	テクノロジー	97.89	0.46(0.47%)	6.79%
XLU	公益	68.18	0.6(0.89%)	5.51%
XLI	資本財	83.94	0.9(1.08%)	3.03%
XLP	生活必需品	64.03	-0.06(-0.09%)	1.67%
XLB	素材	60.17	-0.07(-0.12%)	-2.04%
XLV	ヘルスケア	104.2	-0.53(-0.51%)	2.30%
XLRE	不動産	40.05	0.38(0.96%)	3.57%

投資状況

	ticker	price	change	YTD
1	MSFT	166.72	1.02(0.62%)	5.72%
2	現金	0	0	0.00%
3	現金	0	0	0.00%
4	HKG:2318	94.5	-1.55(-1.61%)	1.45%
5	現金	0	0	0.00%
	average			1.43%

パフォーマンスは5分割して均等に投資したとして計算しています。

売買やタイミングの分散があるので、実際のものとは少し差があります。

今日のニュース

Netflix stock rises 7%, just two days after a mixed earnings report

投資状況（インデックスは除く）

2020.01.01 現金：投資＝70：30 円：ドル＝60：40でスタート

1:MSFT 2:現金 3:現金 4:HKG:2318 5:現金

 

JPMorgan（JPM）2019Q4決算 好決算

JPMorgan（JPM）2019Q4

・発表日 2020/1/14 pre-market
・売上 $28.3B +8.4% コンセンサス予想より+$610M
・GAAP EPS $2.57 +29.7% コンセンサス予想より+$0.22
・GAAP net income $8.52B
・ROE 14%（2018Q4 12%）
・Net interest income $14.3B -2%
・Noninterest revenue $14.9B +21%
・決算発表後の株価 終値で+1.1%
・2020FYコンセンサス予想PER 136.72/10.5=13.02
・2021FYコンセンサス予想PER 136.72/11.17=12.23
・https://www.jpmorganchase.com/corporate/investor-relations/investor-relations.htm

債券部門のトレーディング収入が+86%と好調でした。

Moving to markets. Total revenue was $5 billion, up 66% year-on-year driven by record fourth quarter revenue in both fixed income and equity markets. Fixed income markets was up 86% benefiting from a favorable comparison against a challenging fourth quarter last year, but also reflecting strength across businesses notably in securitized products and rates driven by strong client activity and monetizing flows.

https://seekingalpha.com/article/4316836-jpmorgan-chase-co-jpm-ceo-james-dimon-on-q4-2019-results-earnings-call-transcript?part=single

決算メモ

セグメントは「Consumer and Community Banking（CCB）」「Corporate & Investment Bank（CIB）」「Commercial Banking（CB）」「Asset & Wealth Management（AWM）」です。

Average total loans -1%（+3% excluding the impact of loan sales in Home Lending）

Provision for credit losses $1.42B -7.8%

「CCB」

売上 $14B +3% 利益 $4.2B +5% ROE 31%（2018Q4 30%）

Average loans 451.6B -6.4%

「CIB」

売上 $9.5B +31% 利益 $2.9B +48% ROE 14%（2018Q4 10%）

「CB」

売上 $2.2B -3% 利益は$938M -9% ROE 16%（2018Q4 20%）

「AWM」

売上 $3.7B +8% 利益 $785M +30% ROE 24%（2018Q4 31%）

AUM 2.4T +19%

 

UnitedHealth（UNH）2019Q4決算 売上をミス

UnitedHealth（UNH）2019Q4

・発表日 2020/1/15 pre-market
・売上 $60.9B +4.2% コンセンサス予想より-$270M
・non-GAAP EPS $3.90 +18.9% コンセンサス予想より+$0.12
・GAAP EPS $3.68
・GAAP net income $3.54B
・2020FY 予想non-GAAP EPS $16.25〜16.55（コンセンサス予想不明）
・Net margin 5.8%（2018Q4 5.2%）
・決算発表後の株価 終値で+2.83%
・2020FYコンセンサス予想PER 297.26/16.45=18.07
・2021FYコンセンサス予想PER 297.26/18.6=15.98
・http://www.unitedhealthgroup.com/Investors/FinancialReports.aspx

決算発表メモ

「UnitedHealthcare」 売上 $48.2B +4.3% 利益 $2.1B +15.4%

Operating margin 4.3%（2018Q4 3.9%）

内訳としては、

Employer & Individual 売上 $14.53B +4.5%

Medicare & Retirement 売上 $20.6B +9%

Community & State 売上 $10.75B -1.8%

Global 売上 $2.35B -4.8%

「Optum」 売上 $29.8B +8.1% 利益 $3B +11.8%

Operating margin 10.1%（2018Q4 9.8%）

内訳としては、

OptumHealth（医療介護）売上 $8.32B +30.1%

OptumInsight（ヘルスデータ解析、電子カルテ）売上 $2.86B +14.4%

OptumRx（薬剤給付管理サービス）売上 $19.09B +0.2%

 

Netflix（NFLX）決算発表（速報）

Netflix（NFLX）2019Q4

・発表日 2020/1/21 post-market
・売上 $5.47B +30.5% コンセンサス予想より+$20M
・GAAP EPS $1.30 +333.3% コンセンサス予想より+$0.77
（税制改革の影響でEPSが増加しています）
・GAAP net income $587M
・純増契約者数（paid）US Canada +0.55M（コンセンサス予想 +0.61M）
・純増契約者数（paid）International +8.33M（コンセンサス予想 +7.2M）
・2020Q1純増契約者数（paid）予想 +7M（コンセンサス予想 +8.5M）
・2020Q1予想売上 $5.73B（コンセンサス予想 $5.76B）
・2020Q1予想GAAP EPS $1.66（コンセンサス予想 $1.20）
・Operating margin 8.4%（2019Q4 5.2%）
・決算発表後の株価 終値で-3.58%
・2020FYコンセンサス予想PER 326/5.45=59.81
・2021FYコンセンサス予想PER 326/8.05=40.49
・https://www.netflixinvestor.com/financials/quarterly-earnings/default.aspx