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パイオニアナチュラルリソーシズ(PXD)2016Q2決算と株価

企業概要

パイオニアナチュラルリソーシズ(Pioneer Natural Resources)は 石油と天然ガスの探査・生産を行っている会社です。

財務や業績はそこまで悪くはないですが、安全に長期投資するならエクソンモービル(XOM)やシェブロン(CVX)、シュルンベルジェ(SLB)をおすすめします。エクソンモービルなどの大手に比べるとボラティリティーが高いので、原油価格がまた$30を切るようなことがあれば短期で投資してみるのも良いかもしれません。

原油と天然ガスの比率は半分ずつ程度です。

サマリー

・決算発表日 2016/7/27 アフターマーケット
・売上は$786M +22%でコンセンサス予想より-$19M
・EPSは-$0.22でコンセンサス予想より+$0.12
・純損失は-$37M
・2016Q3の予想産出量は232〜237MBOEPD
・決算発表後の株価はアフターマーケットで+2.5%で推移
・Qの配当は$0.04、年間配当利回りは0.05%
・PER(ttm)は利益がマイナスのためなし 

売上は予想に届きませんでした。

シェールオイルの企業ではましな方なのですが、引き続き業績は厳しいです。

今後の産出量は年ごとに+15%増で進み減産の予定はなし、営業キャッシュフローと債務の比率は1:1以下にしていくようです。

The Company expects deliver compounding your production growth of 15% and maintain debt to operating cash flow below one to 2020 and mid July strip prices. And what is most important that the strip price is at 2017 or 2020 has only dropped about $2 to $3. So what has happened obviously the front month has dropped about $10 from $51, $52 down to $42.

So obviously we could ask all the time do we have any plans to reduce our rig activity? The answer is no. This long-term forecast is version 2.0, so it doesn’t have any upside from 3.0, doesn’t have any upside for further cost reductions or optimization improvements. And even though we could talk about it, but the company is well on his way to grow on 15% well past 2020.

http://seekingalpha.com/article/3993340-pioneer-natural-resources-pxd-ceo-scott-sheffield-q1-2016-results-earnings-call-transcript?part=single

決算発表メモ

売上は$786M +22%、EPSは-$0.22でした。

フリーキャッシュフローは-$716Mでした。

原油/天然ガス/NGL(Natural Gas Liquid)の売上は$613M +3%でした。

Sales of purchased oil and gasの売上は$395M +67%でした。

Derivative gainsは-$229Mでした。

平均価格は、原油$41.43/bbl、天然ガス$1.67/Mcf、NGL$14.21/bblでした。

産出量は原油135Mbbl/d、天然ガス341MMcf/d、NGL41Mbbls/dでした。

産出コストは$8.36/BOEでした。

合計産出量は233MBOEPDで、原油はそのうち58%でした。

http://investors.pxd.com/phoenix.zhtml?c=90959&p=irol-news&nyo=0

3年間の決算推移(GAAP)

2015年に原油価格が大幅に下落して以来、業績は低迷しています。

5年間の株価の動き

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